Инвестиции в недвижимость продолжают оставаться одним из самых популярных и надежных способов сохранения и приумножения капитала. Однако в 2025 году выбор стратегии стал особенно критичным: глобальные экономические сдвиги, геополитическая нестабильность и трансформация поведения инвесторов значительно изменили правила игры.
Что выбрать: быструю перепродажу (флиппинг), стабильный доход от аренды или долгосрочную инвестицию с выходом на росте стоимости? На эти вопросы мы попросили ответить Алену Ергалиеву — эксперта в сфере недвижимости, бизнеса и инвестиций, основателя компании Wealth inside, специализирующейся на формировании инвестиционного портфеля для клиентов в международной недвижимости.
— Алена, расскажите, какие глобальные тренды в недвижимости вы считаете определяющими для выбора стратегии в 2025 году?
Сегодня на первый план выходит стратегия получения пассивного дохода. Инвесторы стремятся к стабильности и выбирают проекты с международными управляющими компаниями и мировыми отельными операторами. Такие объекты позволяют получать доход без операционных забот и демонстрируют устойчивость даже в турбулентные периоды.
— Как бы вы охарактеризовали сильные и слабые стороны флиппинга, аренды и долгосрочной перепродажи?
Флиппинг — это игра на скорости, и она не всегда выигрывает. Стратегия требует быстрого входа и выхода, что сложно реализовать в условиях нестабильности. Кроме того, ожидания часто не совпадают с реальностью: может не сложиться с продажей, и цикл затянется.
Аренда — это более стабильная стратегия. Грамотный вход на этапе ранних продаж с хорошими условиями позволяет инвестору зарабатывать уже на этапе строительства, а после — получать регулярный доход от сдачи в аренду. При этом сохраняется возможность перепродажи, если рынок позволяет.
Долгосрочная перепродажа требует терпения, но позволяет существенно увеличить капитал. Главное — выбирать проект на старте и в растущей локации. Такой подход дает прирост стоимости в 2–3 раза за 3–4 года.
— Поделитесь, что определяет прибыльность стратегии в 2025 году?
Ключевым фактором остается локация. Но важно не только текущее положение объекта, а его потенциал: планы развития района, строительство инфраструктуры, дороги, набережные, общественные пространства. Мы инвестируем только в проекты, где есть понимание, как локация будет развиваться в ближайшие 5–10 лет.
— В каких странах лучше работает флиппинг, а где — аренда?
Таиланд — универсальный рынок: там работают обе стратегии. Индонезия, в частности Бали, сейчас на подъеме, и флиппинг там пока дает хорошие результаты. Но это высокая зона риска, особенно если не проводить тщательный анализ застройщика. Мы всегда проверяем не только документы, но и историю девелопера — это критично.
— Как изменились инвестиционные предпочтения клиентов за последние два года?
Рынок стал намного осторожнее. Мы и наши клиенты полностью отказались от коротких стратегий флиппинга. Сегодня в приоритете — пассивный доход, надежные партнеры, первая или вторая береговая линия и комплексы с полноценной внутренней инфраструктурой, где есть все: от фитнеса до ресторанов и детских зон. Управляющая компания и бренд объекта — решающие факторы.
— Бывали ли случаи, когда смена стратегии принесла лучший результат?
Да, таких примеров у нас много. Мы заходим на старте продаж, по самой выгодной цене, выплачиваем рассрочку, а после ввода объекта в эксплуатацию — получаем доход от аренды. В какой-то момент появляется возможность перепродажи — и тогда мы выходим из проекта с прибылью. Такой гибкий подход позволяет увеличить инвестицию в 2,5–3 раза за 3–4 года. Это уже не просто стратегия — это инвестиционный цикл.
— Помогают ли цифровые технологии или ИИ в выборе стратегии?
Пока что на рынке нет полноценного инструмента, который бы агрегировал данные и строил надежные прогнозы. Мы сейчас как раз рассматриваем запуск собственного решения, чтобы анализировать рынок в рамках горизонта 2–3 лет. Думаю, цифровизация недвижимости — это ближайшее будущее.
— Какие риски наиболее распространены при разных стратегиях?
Флиппинг несет наибольшие риски: от нехватки ликвидности до падения интереса на вторичном рынке. Часто инвестор рассчитывает на быструю перепродажу, но сталкивается с валютными и политическими рисками.
Аренда тоже требует расчетов — если объект не популярен или оператор слабый, доход может оказаться ниже ожиданий.
Долгосрочная перепродажа требует терпения и грамотного выбора объекта, иначе капитал может быть заморожен без роста стоимости.
— С какой стратегии стоит начинать новичкам в 2025 году?
Рекомендую формировать портфель под стратегию пассивного дохода. Это дает гибкость, защищает от волатильности и позволяет зарабатывать на росте локации. Важно выбирать объекты в развивающихся районах — где строятся парки, дороги, набережные, развлекательные зоны, метро, аэропорты. Такая недвижимость всегда растет в цене.
— Какая стратегия будет самой устойчивой в горизонте 3–5 лет?
Это аренда в проектах с международным управлением и инфраструктурой уровня 5-звездочных отелей. Люди всегда будут путешествовать, но запросы у них уже другие — они ищут комфорт, сервис, качество, и готовы за это платить. Поэтому именно аренда в премиальных комплексах на первой линии моря сегодня — самая устойчивая и востребованная стратегия.
Инвестиции в недвижимость в 2025 году требуют высокой адаптивности, точного расчета и ориентации на долгосрочные цели. Краткосрочные стратегии теряют актуальность, а на первый план выходят надежные проекты с пассивным доходом. Как показывает практика «Wealth inside», именно такой подход обеспечивает стабильность и рост капитала даже в условиях глобальной неопределенности.
Автор: Антон Титов
